股市流出通常意味着出售。这意味着如果库存不起作用，则会将其出售。
在欧洲战场上有200万年轻美国人返回中国。
美国的生活终于摆脱了战争的黑暗，战争使国民经济恢复了正常。
美国人仍然不高兴。
除了整版的报纸提醒人们战争不远之外，生产弹药的工厂也被暂停，近年来，这些工厂提供武器。在欧洲大陆的一场战争中，他用为政党准备的战争材料赢得了满满的锅。
战争结束时，这些工厂的订单消失了，产量开始下降。
由于战争期间某些规定不见了，因此有一项相关工作。
从战场返回的美军士兵没有得到英雄的待遇，但是相反，他们的家园却认为他们是一个问题。
家庭主妇担心并向丈夫抱怨价格上涨。
预计市场将下跌，首先卖出一些商品期货或股票指数，等待市场下跌，然后进行买卖以带来变化。
例如，当前市场价格为10元，卖出（即先卖出），几天交易后（或同一天）价格跌至5元，然后买入并平仓以前开的头寸。如果您后来爬到15元，则10-15 = -5就是亏损5元。
股票中没有卖空机制（没有卖空概念，因为您只能在转售前购买）
为了更好地理解的含义，让我们看一下相关的套期保值是什么。
对冲，也称为“对冲销售”，用于防止未来股票投资组合价格下跌。
在这种类型的保险范围内，对冲出售期货合约，该合约以现金设定期货价格，并将持有股票投资组合的价格风险转移给期货合约的买方。
被套期项目的原因之一是，投资者期望股票市场下跌，但投资者却忽略了卖方持有的股票。您可以缩短股票指数期货，以补偿股票持有量的预期损失。
分类指数期货的出现使对冲的管理比过去更加容易，因为投资者可以管理市场风险的某些部分。
这是投资与下标有很大关系的股票的重要帮助。
假设您的股票投资组合的投资者风险系数（beta）为1。
5，现值是一千万。
投资者担心下周谈判的结果如果协商不同意，将对市场有害。
因此，设置股票投资组合的现值。
他使用汉森指数期货获得投资。
所需的合同数量应等于股票投资组合的现值乘以其股票风险系数，再除以每份期货合同的价值。
例如，如果期货合约的价格为4000点，则每个期货合约的价格为4000 x 50 = $ 200,000，并且股票组合的系数乘以市场价值1。
5 x 1000万美元= 1500万美元。
因此，出于对冲目的，使用了1500万美元÷200,000美元，即75个合同。
如果谈判中断并且市场下跌2％，则投资者的股票市值应下跌1。
5 x 2％= 3％或$ 300,000。
股市变动后，恒生指数期货也将下跌2％x 4000 = 80点，或80 x 50 = $ 4000。
如果投资者在此时购买75张合约，他可以获得75 x $ 4000 = $ 300000，这可以弥补股票投资组合中的损失。
请注意，此示例假设随着恒生指数的下跌，股票投资组合完全符合预期。另外，假定期货合约与指数之间的基点或差额保持不变。
